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最近服寶小編拜讀了徐崢老師的《手把手教你編制高質量現(xiàn)金流量表》，真的是分析得非常精辟！

好東西當然要分享嘍，快跟著小編來“瞄一眼”其中的精華部分吧~

1.償債能力的分析：

測算企業(yè)當期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務。計算公式：

短期償債能力=期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物余額/流動負債

大白話：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量如果為負數(shù)，或者金額很小，就說明這個企業(yè)經(jīng)營活動不能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量，其償債能力較弱。

（PS：投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不是企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生，不能說明企業(yè)具有良好的造血能力哦。）

 

 

2.支付能力的分析：

以經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量作為主要指標，用其與股本、流動在外的股份數(shù)、應付股利等指標進行比較，用以分析其支付股利的能力。計算公式：

固定付現(xiàn)費用支付能力比率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流入-購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金-支付各項稅金的現(xiàn)金)/各項固定付現(xiàn)費用。

大白話：比率＜1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機。

可能存在的問題：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關支出過大。

 

 

3.盈利能力的分析：

通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出進行比較，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平、創(chuàng)造未來利潤的能力。

（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=財務費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷

       結果如為負數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關支出。

（2）現(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務收到的現(xiàn)金

       正常情況下，該比率應接近于商品銷售成本率。如果不正常，可能：購進了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務萎縮。

（3）營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入*100%

       該比率一般應為100%，如果＜95%，說明銷售工作不正常；如果＜90%，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。

（4）支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金。

       該比率一般與企業(yè)過去比較，也可以與同行業(yè)進行比較。比率過大，可能是人力資源浪費、勞動效率下降、職工收益分配比例過大；比率過小，反映職工收益偏低。

（5）現(xiàn)金回收額(或剩余現(xiàn)金流量)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金

       分析時，應注意經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。

       如果是企業(yè)集團或總公司對所屬公司進行考核，可根據(jù)實際收到的現(xiàn)金進行考核。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得  的利潤+收到的管理費用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費和場地使用費。

（6）現(xiàn)金回收率＝現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金

       現(xiàn)金回收額除以投入資金，相當于投資報酬率，如除以全部資金，則相當于資金報酬率。

 

 

4.未來發(fā)展能力分析：

企業(yè)要實現(xiàn)自身規(guī)模的不斷擴大，就必須追加大量的長期資產(chǎn)，投資活動現(xiàn)金也是需要一個企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的持續(xù)增長來支撐的。

自有投資資金來源比率=自有投資資金來源/投資活動現(xiàn)金流出*100%。

自有資金來源比率，反映企業(yè)當年投資活動的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。

大白話：在一般情況下，企業(yè)當年自有投資資金來源在50%以上，投資者和債權人會認為比較安全。

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說完如何分析，接下來上得是咱們今天的重頭戲！

如何快速編制高質量的現(xiàn)金流量表？這才是小編今天想要和大家分享的！

服寶聽很多親親說過，T3軟件里面編制好一份高質量的現(xiàn)金流量表需要注意不少細節(jié)，比如現(xiàn)金流量項目大類如何設置，或者是提現(xiàn)、取現(xiàn)的資金活動怎么設置流量，都是親親們特別關心。

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