移動互聯(lián)網(wǎng)依然處于高速增長期,風口迅速切換成常態(tài):《報告》數(shù)據(jù)顯示,中國尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量自2014年以來連續(xù)三年實現(xiàn)翻番增長。2017年1-11月,中國移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量累計達到212.1億G,比去年同期累計增長158.2%。而2014年全年的移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量僅為20.6億G,也就是說2017年1-11月的移動互聯(lián)網(wǎng)接入量甚至超過2014年全年接入量的10倍。于此同時,《報告》數(shù)據(jù)顯示,中國網(wǎng)民使用手機上網(wǎng)的比例已經達到97.5%,相較于第二大接入設備臺式電腦的53%,占比遙遙領先。

解讀:中國移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量的提升,主要基于兩點原因:1、移動終端的普及和手機應用的便捷化,也讓人與手機的關系更為密切,使用更為頻繁;2、移動數(shù)據(jù)資費近年來的不斷的下降。可以判斷,目前中國移動互聯(lián)網(wǎng)依然處于高速增長期,同時伴隨著移動資費的進一步下調和5G的商用化,移動互聯(lián)網(wǎng)還將有一定的發(fā)展空間。同時隨著移動終端更加的智能、便捷,更多新的商業(yè)模式和新的增長點也將更加密集、快速的出現(xiàn)。2018年初的直播答題的迅速走紅,正是移動互聯(lián)網(wǎng)時代風口迅速切換的一個表現(xiàn)。

大屏成為互聯(lián)網(wǎng)重要入口,未來增長可期:《報告》數(shù)據(jù)顯示,截至2017年12月,中國網(wǎng)民規(guī)模7.72億,使用電視上網(wǎng)的網(wǎng)民比例提高3.2個百分點,達28.2%,總數(shù)約為2.18億;臺式電腦、筆記本電腦、平板電腦的使用率均出現(xiàn)下降。

解讀:數(shù)據(jù)顯示的現(xiàn)象事實上也在市場上得到證明,人們使用互聯(lián)網(wǎng)的習慣將在未來逐步向“一大一小”集中。大屏就是以智能電視、智能投影儀為代表的家庭視覺終端,小屏就是以手機為代表的個人智能終端。在進過多年的移動化浪潮之后,移動小屏的優(yōu)勢似乎已經毋庸討論。于此同時,隨著制造技術提高和制造成本的降低,以及人機互動技術、大場面拍攝技術、顯示技術的進步,越來越巨大的屏幕將在影視、游戲、電子競技、智能家居方面承擔更多的角色,會成為人類獲取信息、娛樂、服務的重要窗口(正如很多科幻電影中所展現(xiàn)的)。

滬深上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占中國所有上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)市值7.7%,證監(jiān)會加大支持力度:《報告》數(shù)據(jù)顯示,截至2017年12月,中國境內外上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)量達到102家,總體市值為8.97萬億人民幣。其中騰訊、阿里巴巴和百度公司的市值之和占總體市值的73.9%。上市企業(yè)中的網(wǎng)絡游戲、電子商務、文化傳媒、網(wǎng)絡金融和軟件工具類企業(yè)分別占總數(shù)的28.4%、14.7%、10.8%、9.8%、5.9%。上市企業(yè)市值按照地域分布為,美國54.8%、香港37.5%、滬深7.7%。

解讀:中國互聯(lián)網(wǎng)市場BAT的寡頭效應其實已經顯現(xiàn),大型互聯(lián)網(wǎng)公司在資金、技術、人員、市場、入口方面均占據(jù)優(yōu)勢,中小互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在多數(shù)時候只能在BAT等大公司制定的“游戲規(guī)則”下進行市場競爭。于此同時,由于歷史原因,中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多選擇在境外上市,其中最具影響力的幾家公司也在其中。這一問題事實上也得到了監(jiān)管層的關注。在2018年1月底召開的中國證監(jiān)會系統(tǒng)2018年工作會議上,明確了“改革發(fā)行上市制度,努力增加制度的包容性和適應性,加大對新技術新產業(yè)新業(yè)態(tài)新模式的支持力度”。據(jù)新華社消息,“這將是今年證監(jiān)會工作的一大重點”。

互聯(lián)網(wǎng)高增長獨角獸領域——電子商務、網(wǎng)絡金融、文化娛樂、汽車交通:《報告》數(shù)據(jù)顯示,截至2017年12月,中國網(wǎng)信獨角獸企業(yè)總數(shù)為77家。北京的獨角獸企業(yè)數(shù)占比為41.6%;上海的獨角獸企業(yè)占比為23.4%;其他分布在杭州、深圳、珠海、廣州等地。其中,第一梯隊中的電子商務和網(wǎng)絡金融企業(yè)分別占獨角獸企業(yè)總數(shù)的18.2%和15.6%,占據(jù)了主導地位;第二梯隊中的文化娛樂、汽車交通和第三梯隊中的智能硬件、在線醫(yī)療、人工智能企業(yè)均取得了快速發(fā)展。

解讀:

1、電子商務:移動支付的便捷化與中國物流服務行業(yè)的發(fā)展壯大,使得電子商務迎來了一次移動創(chuàng)業(yè)的浪潮。2017年例如拼多多等新興電子商務平臺,在阿里巴巴、京東等大公司的縫隙中崛起,《報告》中的數(shù)據(jù)事實上也證明了整個市場對電子商務領域未來的未來新打法的關注。此外,2017年新興的一些電商業(yè)務形態(tài),如無人零售、線下體驗店、迷你KTV等模式,展現(xiàn)了電子商務向線下滲透的新趨勢和新能量。

2、網(wǎng)絡金融:網(wǎng)絡金融是事實上是一次對傳統(tǒng)金融服務行業(yè)一次互聯(lián)網(wǎng)升級改造,在獨角獸企業(yè)高速發(fā)展的同時,未來也會看到一些大型金融機構將越來越多的下沉互聯(lián)網(wǎng)金融服務,市場競爭也將白熱化?！秷蟾妗窋?shù)據(jù)也顯示,截止2017年12月,中國購買互聯(lián)網(wǎng)理財產品的網(wǎng)民規(guī)模達到1.29億,同比增長30.2%,

3、文化娛樂:文化娛樂則代表了互聯(lián)網(wǎng)內容變現(xiàn)的商業(yè)模式,或許說其是與互聯(lián)網(wǎng)、與人類的娛樂需求共生的,但內容優(yōu)質與否、渠道是否暢通,是該板塊高速發(fā)展的關鍵。2017年增長最突出的是網(wǎng)絡直播行業(yè),《報告》數(shù)據(jù)顯示,截止2017年12月網(wǎng)絡娛樂應用中網(wǎng)絡直播用戶規(guī)模年增長率最高,達到22.6%,其中游戲直播用戶規(guī)模增速達53.1%。

4、汽車交通:汽車與互聯(lián)網(wǎng)的結合則是一個全球性的熱點話題,無論是新興電動汽車廠商還是傳統(tǒng)汽車廠商,都展現(xiàn)出對汽車與互聯(lián)網(wǎng)深度結合、行駛與人工智能相結合的高度重視。相關的產業(yè)鏈及配套軟硬件產業(yè)成為獨角獸沃土。

風險提示:互聯(lián)網(wǎng)市場競爭激烈;政策環(huán)境的不穩(wěn)定性;宏觀經濟增長不及預期。